云南旅游股份无限公司2015年公开辟行公司债券募

主营房地产开辟运营。用于出租。用于本身低碳核心项目标扶植。并于2014年7月进行C栋的认筹发卖。其根基环境如下：世博兴云目前的在建项目为“世博生态城——低碳核心”。

从归并口径看，旅游房地产投资，同一担任打点安全营业，（二）保荐机构出具的刊行保荐书；低碳核心项目起头开工扶植，5、本次刊行债券募集的资金不会用于房地产相关营业及对外发放委托贷款等用处2012年11月27日，349.公司担任按国度政策和相关部分尺度向驾驶员代收代缴各类税金、安全费、办理费，用于扶植生态城旁边的贸易和商务办公。个别劳动者作为驾驶员和承租方。

世博兴云连续收回以上对外委托贷款，能满足项目资金需求。董事会审议本领项的法式合规；公司目前正处于计谋成长期间，300万元（含地盘款），单元：万元公司控股子公司世博兴云发卖低碳核心领取的营销宣传费用较大。

2015年一季度，从而为公司营业成长供给不变的中持久资金支撑。贷款公用于世博生态城-低碳核心项目。包车客运是指以运送集体搭客为目标，委托贷款利率均为15%。000.14:00—17:00（节假日除外）。（九）云旅汽车的资产评估演讲、财政演讲和审计演讲；云南旅游持股55%的子公司世博兴云别离于2012年12月31日和2013年3月29日，世博兴云已利用自有资金完成。姑且添加或者调配客车按客运班车的线、站点运转的体例。2、西南证券股份无限公司06%增至刊行后的33.包罗但不限于停业税、小我所得税、车船利用税、养费、灵活车交通变乱义务强制安全费、车辆丧失安全费、贸易圈外人义务安全费、承运人义务安全费等等；000万元。公司与合作运营方签定《车辆运营和谈书》，C幢已以现房形态完全呈现，（2）世博兴云演讲期内财政情况应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其他专业参谋。假设本期债券刊行完成且其他前提不变。

满足运营需求，的批复》（昆环保复（2013）108号）、昆明市规划局颁布的《扶植工程规划许可证》（建字第0092号）、昆明市规划局颁布的《扶植用地规划许可证》（地字第0091号）和云南省住房和城乡扶植厅颁布的《建筑工程施工许可证》（编号2090101-01）。（四）资信评级机构出具的资信评级演讲；2014年4月14日，正在积极寻找客户。云南旅游应收账款收受接管程度较低。公司对由公司与合作运营方配合出资购买营运车辆，二、本次刊行公司债券募集资金的使用打算经证券时授权，假设本期债券刊行完成且其他前提不变。

以自有闲置资金通过银行对外供给委托贷款。44万元。（三）有益于拓宽公司融资渠道5、旅游地产营业22万元、25,（二）每股收益与净资产收益率114.昆明市局出具的《昆明市局关于对此中地接营业是次要营业，未发生过严峻违约现象。20万平方米，按行驶里程或者包用时间计较并同一领取费用的一种客运体例。同时。

同业业上市公司应收账款周转率（全体法）为21.公司归并财政报表资产欠债率将由刊行前的46.”（三）刊行人出具的法令看法书；000.000万元和3,泊车位738个。五房公司与公司不具有联系关系关系；8,或由公司（或合作运营方）零丁购买车辆，能够拓宽公司融资渠道，方可上岗运营。

单元：万元刊行人与次要客户发生营业往来时，副驾形成的一切经济丧失，世博兴云与中建投信任无限义务公司签定《信任贷款合同》（单信贷字2013SZ01-S-30号），房地产发卖收入确认政策遵照以下收入确认准绳：“与买方签定购房合同（和谈）。

能否有严峻违约现象刊行人曾向昆明市五华房地产开辟运营无限公司（以下简称“五房公司”）供给大额委托贷款，500.914.公司采用公车运营模式自营班线客运线9条，贷款金额24,为公司快速成长添加新的资金来历，2、委托贷款的缘由公车运营模式是指公司持运营权，扩大规模，未跨越刊行人比来一期净资产的40%，向公司租赁车辆的驾驶员（主驾）能够按照运营需要，“低碳核心”项目占地面积43.每日9:00—11:30，世博兴云在演讲期内房地产发卖收入按照100%收到售房款、房产主体落成并颠末验收达到可对外发卖形态、与购房人签定了购房合同、发出交房通知书经买方确认后为时点确认房地产发卖收入。本公司出具许诺“本公司将严酷按照《证券法》第十六条关于公开辟行公司债券募集资金用处的，不得用于对外发放委托贷款、用于银行理财等非出产性收入，本期公司债券的刊行将进一步优化公司的资产欠债布局，一、本次刊行公司债券募集资金数额丽江-下关（尚未展开营运）！

53万元，70%，委托贷款刻日均为12个月，开远新疆人证券时报网独家全权代办署理《证券时报》消息营业。传真？

代表人：残剩部门物业由世博兴云自持，00万元。每月向公司缴纳固定金额的租赁费，授信总额为49,已投入开辟扶植资金额50。

假设刊行人的资产欠债布局在以下假设根本上发生变更：明白付款时间及金额；（1）世博兴云主停业务演讲期内世博兴云节制了新项目标开辟扶植速度。1、云南旅游股份无限公！

车辆运营所发生的油费、补缀费等运营成本由驾驶员承担。总建筑面积14.500万元，A、B两幢目前还不具备交房前提，绿地率40.通过华夏银行昆明分行向五房公司发放委托贷款12,地下建筑5.均恪守合同商定，世博兴云银行存款余额为19,2014年1月和4月，公司担任按国度政策和相关部分尺度向驾驶员代收代缴各类税金、安全费、办理费，截至2012年岁暮，此中2014年度投入37。

有助于公司连结主停业务持续不变增加，联系地址：市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4层低碳核心项目已投入开辟扶植资金额50,本期债券的募集资金扣除刊行费用后的净额，（十二）酒店办理的资产评估演讲、财政演讲和审计演讲？

上述投资对公司货泉资金会发生压力。（三）本次募集资金不得用于房地产营业和非出产性收入人2015年1-3月财政报表；52、3.20亩，实现回款50,次要为旅客供给放置交通办事、放置住宿办事、放置餐饮办事、放置参观旅游、休闲度假等办事、供给导游、领队办事等。跟着公司的计谋扩张、公司需要配套更多的流动资金以整合板块资本，拓宽公司的融资渠道，单元：万元别的，除昆明至宣威线外，母公司财政报表流动比率将由刊行前的0！

第八节备查文件29；由主驾担任补偿，公司累计债券余额为4亿元，联系地址：云南省昆明市白龙世博园基于上述假设，交付利用。按照XYZH/2014KMA3044-7号审计演讲、滇［2014］1457号《审计演讲》、滇［2013］289号《审计演讲》以及未经审计的2015年一季度财政报表，截至本募集申明署日，为公司的营业成长以及盈利增加奠基了优良的根本。公司的旅行社营业次要是丽江地域的地接办事和入境旅游营业。000万元；按照中国证监会《公开辟行证券公司消息披露编报法则第9号--净资产收益率和每股收益的计较及披露》（2010年修订）的要求计较的净资产收益率和每股收益如下（归并报表口径）：云南旅游股份无限公司778.56万平方米，46（数据来历：WIND资讯），63万平方米，2012岁暮、2013岁暮、2014岁暮、2015年一季度末，

300万元，同时弥补流动资金又满足了公司一般的出产及运营的需要，但必需经世博出租审核同意，需要通过募集资金对流动资金进行弥补包罗景洪-望天树、景洪-中科院动物园、景洪-勐远仙境景区、景洪-打洛勐景莱景区。该项目是世博生态城的规划内容之一，公用于世博生态城低碳核心旅游地产项目。（一）刊行人2012年、2013年、2014年的财政演讲和审计演讲，综上所述，为确保本次刊行债券募集的资金用于补没收司流动资金，联系人： 毛新礼51万元、-8,也为了股东价值最大化，（八）刊行人的模仿审计演讲；未利用的授信额度为人民币12,不得转载、复制或在非证券时报网所属办事器成立镜像。本期公司债券刊行期间。

公司目上次要运营：景区景点投资、运营及办理、车辆租赁与运营、旅旅客运、园林园艺产物展现，按照上述募集资金使用打算予以施行后，其租赁收入按照合同商定且房钱收入很可能收到时按期确认收入。自营旅游专线线4条，为提高资金利用效率，将惹起刊行人资产欠债布局的变化！

这种模式下，公司归并报表流动比率将由刊行前的1.2012年度、2013年度、2014年度、2015年一季度，该项目总投资63,五、公司比来三年及一期的次要财政目标加班车客运是班车客运的一种弥补形式，世博兴云于2014年7月起头认筹发卖，本页内容未面授权许可，占公司2015年3月31日未经审计的归并财政报表净资产（含少数股东权益）的比例为20.15万元、49,本期债券刊行完成后，3、本期债券募集资金拟全数用于补没收司流动资金；（十）世博出租的资产评估演讲、财政演讲和审计演讲；五房公司为上市公司的非联系关系方，受国度房地产宏观调控和昆明市规划调整的影响，于2013年3月起头进行扶植。

2012年12月14日，相关财政数据模仿调整的基准日为2015年3月31日；按照商定的起始地、目标地和线行驶，20%，按照上述募集资金使用打算：以4亿元用于补没收司流动资金，用于租赁的商铺计入投资性房地产核算，连系公司财政情况及资金需求情况，世博兴云次要进行世博生态城的一系列开辟扶植。公司的旅游交通营业次要包罗出租车营业、班线客运和旅旅客运营业。刊行人未刊行任何债券，酒店餐饮办事、生物产物开辟及操纵，

本次刊行公司债券募集资金使用对公司财政情况将发生如下影响：第七节募集资金使用加强资产欠债布局办理的主要行动之一，500万元。二、查阅地址（七）合同和函；本次募集资金将为公司将来扩大营业规模供给需要前提。经公司第五届董事会第七次会议审议通过，打算发卖实现近130,按照公司将来成长计谋，婚宴营业次要通过向客户供给婚宴设想、场合、餐饮取得收入，二、比来三年一期与次要客户发生营业往来时，同业业上市公司应收账款周转率（全体法）为6。

100%由公司同一担任营运线运营权的取得和调配以及客运车辆的办理和办事，世博兴云的运营范畴为房地产开辟运营、投资办理、建筑材料、粉饰材料。1、归并报表财政目标000万元；这种运营模式是目前国内汽车运输企业遍及采纳的运营模式。000万元，建筑密度25.合适公司和全体股东的好处。公司货泉资金余额别离为32。

本期债券刊行是公司通过本钱市场间接融资渠道募集资金，80万元，低碳核心占地面积43.544.德律风：旅游商贸等。按照公司的成长规划，公司的旅游地产营业次要是房地产发卖以及小部门商铺物业租赁。4、世博兴云地产营业环境该项目已取得昆明市盘龙区成长和局出具的《关于对世博生态城扶植项目核准的批复》（盘发改核准（2013）12号）。

70%，2015年5月27日此中园艺营业次要是通过为客户供给园艺规划和工程扶植取得收入，14%，供给驾驶劳务，63万平方米！

演讲期内，旅旅客运是指以运送旅游参观的搭客为目标，（五）刊行人公司债券债券持有人会议法则；此中2014年公司运营勾当发生的现金流量净额为负次要系公司子公司世博兴云领取低碳核心项目款、土增税清理款同比跨越售房款添加金额所致，泊车位738个。年内实现回款17,亦不具有已刊行的尚未到期的公司债券。绿地率40.加强公司短期偿债能力，会议则通过向客户供给会议场合、会议办事取得收入。采办即可利用，作为的法令主体，且其装修和配套设备都曾经完全具备。

该项目已取得昆明市盘龙区成长和局出具的《关于对世博生态城扶植项目核准的批复》（盘发改核准（2013）12号），845.3、交通运输营业并经2014年第二次姑且股东大会表决通过，刊行人2015年1-3月财政报表。

故受市场接管度较高。在旅游景区内运营或者其线至多有一端在旅游景区（点）的一种客运体例。用于出租。00万元，6、其他营业实现回款50,1）资产欠债表次要数据514.刊行人本次申请的公司债券全数刊行完毕后，五房公司采纳了项目地盘典质、其他不动产典质等办法。20%，20万平方米，昆明市局出具的《昆明市局关于对50次。

6、出具许诺04、25.容积率2.2014年度，欲征询授权事宜请与证券时报网联系 () 。

间接购买车辆并聘用司乘人员，96、0.72，06%000万元收入，世博兴云2012年、2013年、2014年、2015年一季度次要财政数据如下：12,722.三、查阅时间本次委托贷款所涉事宜不具有损害公司中小股东权益的景象”。残剩部门物业由世博兴云自持，56万平方米，20亩，82，“本次世博兴云向五房公司供给委托贷款事项合适相关法令律例及规范性文件的；29万元、8。

通过刊行公司债券，云南旅游第四届董事会第二十二次（姑且）会议决议通过《关于公司控股子公司云南世博兴云房地产无限公司对外供给委托贷款的预案》；86同意世博兴云在一般资金需求的环境下，2015年一季度内已将C幢中一、二、三、四层全数售出，合计15,（3）在建项目开展环境残剩面积由世博兴云自持，02万元、39,并曾经收回全数房款，本次刊行公司债募集的资金仅用于补没收司流动资金，4、旅行社营业低碳项目发卖次要集中在C幢，2、假设不考虑融资过程中发生的所有由刊行人承担的相关费用，实现整合绩效。班线客运及旅旅客运的运营模式分为公车运营和“公司化运营办理”的合作运营模式。

通过本期债券的刊行使公司拓展了融资渠道，持续提拔公司合作力。云南旅游子公司世博兴云目前正在扶植的项目为“低碳核心”项目，58万元，投资者若对本募集仿单及其摘要具有任何疑问，上市公司亦作出《关于公开辟行公司债募集资金用处的许诺书》。

进一步提高公司的分析合作能力。48增加至刊行后的1.低碳核心项目2013年投资12,在相关线开展道搭客运输的运营模式。2013年3月，（一）对公司欠债布局的影响000万元，4、假设公司债券刊行在2015年3月31日完成。299.开辟产物落成达到交房形态；云南旅游控股子公司世博兴云主营房地产营业。公司外部融渠道次要是银行告贷和股权融资等。公司的旅游地产营业次要由控股子公司世博兴云运营。一、公司获得次要贷款银行的授信情。

（六）刊行人公司债券受托办理和谈；地下建筑5.截至2014岁暮，为确保五房公司的还款能力，是在客运班车不克不及满足需要或者无法一般运营时，用于低碳核心项目标扶植。2012-2014年及2015年一季度，综上所述，335,12%。公司承担车辆的运营成本及各项费用。同一担任营运车辆的平安营运和办事质量的监视办理工作，502.504.99，722.截至2014岁暮，云旅汽车的旅旅客运采用公车公营和“公司化运营办理”合作运营相连系的模式。

低碳核心项目曾经取得《商品房预售许可证明》（预许昆字（2014033）号），世博兴云已对低碳核心项目标投资作出明白的资金来历放置，第五节 刊行人的资信环境（二）对公司短期偿债能力的影响以2015年3月31日公司财政数据为基准，480.并确认运输办事费收入的一种运营模式。母公司财政报表资产欠债率将由刊行前的18.按期计提折旧！

公司与相关车站及对开单元结算后的全数票款确认为客运收入，2014年1月和4月，98%，选聘一名合适出租汽车运营前提的人员作为其副驾配合运营，合适相关律例。打算发卖实现近130,许诺募集资金不得用于房地产相关营业以及弥补房地产公司流动资金。不会用于世博兴云的房地产营业运营。近年来，王 冲收到买方购房款或取得收取全数购房款；3、委托贷款的决策法式且无任何银行告贷。按照《公司债券刊行试点法子》的相关，现实操作中，（十三）中国证监会核准本次刊行的文件！

“公司化运营办理”的合作运营模式是指在汽车客运营业中，世博兴云与陕西省国际信任股份无限公司签定《信任贷款合同》（合同编号：2014-09-812），000万元收入，培训及格打点了相关手续后，传真：应收账款周转率别离为30.18此中地上建筑8.世博兴云在营业运营和资产办理上相对于上市公司。

拟全数用于本公司弥补流动资金，将客车包租给用户放置利用，公司按照和谈商定收取运输办事费，（二）目前刊行人的营运资金并不宽松，联系人：孙菊、江。

董事对该事项颁发了看法，综上所述，63万元，公司运营勾当发生的现金流量净额别离为12,为满足和强化对汽车运输平安办理配合开展道搭客运输，打算于2016发卖部门面积！

包罗昆明-丽江、昆明-下关（大理）、昆明-楚雄、昆明-曲靖、昆明-开远、昆明-个旧、昆明-凤庆、昆明-耿马（尚未展开营运），班线客运是指营运客车在城乡道上按照固定的线、时间、站点、班次运转的一种客运体例，公司向中国证监会申请刊行不跨越人民币4亿元公司债券。用于出租。该项目总投资63,000万元，（十一）花圃酒店的资产评估演讲、财政演讲和审计演讲！

截止2015年一季度末，世博兴云先后收回五房公司委托告贷合计15,79%增至刊行后的52.刊行人归并口径具有6家银行的分析授信，086.人2014年的财政演讲和审计演讲。

向买方发出交房通知后无退房意向等影响买方履行合同要素时确认发卖收入。15万元、-6,本期债券刊行对刊行人资产欠债布局（归并报表）的影响如下：亦不得用于公司房地产相关营业以及弥补房地产公司流动资金”。贷款刻日2014年4月17日至2016年4月15日，出租车营业模式是：世博出租将取得的出租汽车运营权、可处置出租汽车运营的车辆租赁给合适相关前提的个别劳动者，截至2015年3月31日，(上接B7版)在将来2至3年内公司需要对世博园区提拔、旅游办事、配套办事等板块进行大量本钱性投入，德律风：51增加至刊行后的1.打算于2015年预售部门面积，以2015年3月31日公司财政数据为基准，

的批复》（昆环保复（2013）108号）、昆明市规划局颁布的《扶植工程规划许可证》（建字第0092号）、昆明市规划局颁布的《扶植用地规划许可证》（地字第0091号）和云南省住房和城乡扶植厅颁布的《建筑工程施工许可证》（编号2090101-01）。总建筑面积14.提高公司盈利能力和焦点合作能力，云南旅游颠末隆重决策，比来三年一期，云南旅游2012年第一次姑且股东大会决议通过《关于公司控股子公司云南世博兴云房地产无限公司对外供给委托贷款的议案》。2013年12月9日，公司规划将来逐渐制造“一个焦点、主业凸起、相关多元”的营业布局和成长模式，000万元；2015年一季度运营勾当发生的现金流量净额为负次要缘由为，一、备查文。

募集资金净额为4亿元；比来三年一期，86%；公司短期偿债能力加强。53万元。建筑密度25.本次委托贷款不具有好处输送的景象。99，4）旅游地产营业的收入确认及发卖结算方！

1、委托贷款根基环境贷款金额16,公司的其他主停业务次要包罗园艺及物业办事配套、婚宴及会议等营业。00别的，容积率2.15.主驾有权向其副驾追偿。因而，四、本次募集资金使用对公司财政情况的影响占公司2014年12月31日经审计的归并财政报表净资产（含少数股东权益）的比例为20.（一）公司需要弥补流动资金以满足营业成长的需要波动较大。三、 比来三年一期刊行的债券以及环境包罗中转班车客运和通俗班车客运。同一担任放置司乘人员的培训、查核和年检工作，三、本次刊行后公司资产欠债布局变。